經(jīng)受了前兩年的降價(jià)潮、倒閉潮侵襲之后，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)又似迎來(lái)二月春風(fēng)，呈現(xiàn)一派春意盎然的復(fù)蘇跡象。為探究LED產(chǎn)業(yè)虛實(shí)寒熱，證券時(shí)報(bào)記者赴廣東珠江兩岸，實(shí)地調(diào)研深圳、中山兩地多家LED企業(yè)，從一線捕獲信息，把脈行業(yè)走向。

從事LED的人們似乎忘記了前兩年多家大廠紛紛倒閉的噩夢(mèng)，也忘記了去年還備受煎熬的情景。今年早春，LED照明仿佛一夜回春。遲遲未能打開市場(chǎng)的照明產(chǎn)業(yè)，年初訂單紛至沓來(lái)，以至于照明芯片產(chǎn)品一度缺貨，中游封裝廠商的機(jī)器幾乎晝夜運(yùn)行。

然而，深圳市近期悄然取消首部LED產(chǎn)業(yè)規(guī)劃給剛剛火熱起來(lái)的市場(chǎng)潑了一盆冷水，業(yè)內(nèi)對(duì)此政策轉(zhuǎn)向的解讀眾說(shuō)不一。有行業(yè)內(nèi)人士坦言，LED產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)驟然火熱能否持續(xù)仍有待觀察，單純依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)開疆拓土難免重蹈低端制造老路。

煥發(fā)新春

“錯(cuò)過(guò)了6樓，你還要再錯(cuò)過(guò)5樓嗎？”深圳華強(qiáng)北LED交易中心大堂的廣告標(biāo)語(yǔ)吸引不少商家駐步。雖然地鐵施工導(dǎo)致該商圈所在的華強(qiáng)北路封路三年，但此地的LED交易中心依舊吸引了不少商家前來(lái)入駐。

今年開春不久，深圳華強(qiáng)北LED交易中心就啟動(dòng)招商。市場(chǎng)由原來(lái)的6樓一層擴(kuò)容至5樓，總經(jīng)營(yíng)面積將達(dá)到1.3萬(wàn)平方米，可滿足420家LED廠商開設(shè)門店的需要。不少新商家正陸續(xù)入駐，忙于裝修賣場(chǎng)和擺放商品。

“希望借助華強(qiáng)市場(chǎng)知名度和人氣收獲更多訂單。”一些新入駐的廠商說(shuō)。

“今年的訂單簡(jiǎn)直忙不完。”廣東眾爾光電科技有限公司總經(jīng)理王雷告訴記者，年初以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)開始好轉(zhuǎn)，目前訂單情況比較樂(lè)觀。

小廠尚且如此，大廠的訂單更是紛至沓來(lái)。飛利浦Lumileds亞洲區(qū)市場(chǎng)總監(jiān)周學(xué)軍接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，海外市場(chǎng)火爆，第二工廠馬來(lái)西亞檳城生產(chǎn)基地去年就已開工，但現(xiàn)在手頭上的訂單仍忙不過(guò)來(lái)。

外需暖風(fēng)吹皺一江春水。廣東一些LED廠商又開始忙于招聘工人。在深圳南山區(qū)百旺信工業(yè)園內(nèi)，瑞豐光電、雷曼光電、茂碩電源等上市公司坐落于此，多家公司門口都貼滿了招工廣告，LED廠房?jī)?nèi)的機(jī)器更是晝夜忙碌。

5月初，證券時(shí)報(bào)記者參加瑞豐光電投資者調(diào)研會(huì)議。對(duì)于行業(yè)回暖，公司董秘莊繼里的看法是，背光LED封裝市場(chǎng)從去年底就已經(jīng)啟動(dòng)，得益于LED背光電視市場(chǎng)滲透率提升。今年初，由于國(guó)外對(duì)LED照明接受程度提升，外需增長(zhǎng)導(dǎo)致一季度市場(chǎng)火爆。

“康佳、創(chuàng)維、長(zhǎng)虹等國(guó)內(nèi)電視大型廠商都開始采用更加節(jié)能的LED背光源，LED背光市場(chǎng)滲透率在去年提升到60%左右，今年有望達(dá)到90%，市場(chǎng)容量將達(dá)到80億元左右。”瑞豐光電董秘莊繼里認(rèn)為，LED背光市場(chǎng)在今后幾年將日趨飽和，且隨著三星、LG等韓國(guó)大廠推出OLED（有機(jī)發(fā)光二極管，一種新型技術(shù)），LED背光的液晶顯示技術(shù)將有可能被淘汰，未來(lái)幾年市場(chǎng)潛力在照明領(lǐng)域的應(yīng)用。

為此，瑞豐光電不斷加碼照明封裝產(chǎn)能。據(jù)了解，今年2月底，瑞豐光電簽約上海臨港的LED光源項(xiàng)目，重點(diǎn)投資LED照明封裝。該項(xiàng)目投資總額約5億～6億元，預(yù)計(jì)今年年底建成投產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均

LED行業(yè)今春雖然咋現(xiàn)暖潮，但產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均：照明用芯片形勢(shì)一片大好，顯示用芯片苦不堪言；中游廠家（LED的封裝）訂單不斷，但競(jìng)爭(zhēng)仍很激烈。

從事LED基板制造的浙江某企業(yè)副總經(jīng)理告訴記者，盡管下游照明市場(chǎng)打開了一個(gè)口，海外市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)商業(yè)照明市場(chǎng)有了出路，但是就行業(yè)整體而言，上游從事顯示用芯片的廠商受困產(chǎn)能過(guò)剩，仍舊苦不堪言；中游封裝、器件乃至下游終端應(yīng)用生產(chǎn)商多如牛毛，且良莠不齊，產(chǎn)品蛇龍混雜，既加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，又傷害了國(guó)產(chǎn)品牌聲譽(yù)。

事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)鏈上的冷熱不均從上市公司業(yè)績(jī)中亦可窺得一斑。

2013年一季度，在A股上市的25家LED企業(yè)合計(jì)營(yíng)業(yè)收入為99億元，同比增長(zhǎng)12%；合計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)到7億元，同比下滑3%。今年首季LED產(chǎn)業(yè)整體業(yè)績(jī)?nèi)耘f增收不增利，但整體業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)明顯減弱。其中，中游封裝以及下游應(yīng)用企業(yè)的凈利潤(rùn)表現(xiàn)要好于上游的芯片企業(yè)，主要是由于上游芯片產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、企業(yè)開機(jī)率低等因素所致。

獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)高工LED產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的一份報(bào)告稱，2012年中國(guó)大陸外延芯片企業(yè)有74家，包括臺(tái)資、外資在大陸的生產(chǎn)基地在內(nèi)的LED芯片產(chǎn)值約72億元。

此前的幾年中，LED被作為國(guó)家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的樣本，吸引了大量資本的介入。尤其是在2009年~2010年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一窩蜂投資LED產(chǎn)業(yè)的局面。前期投資過(guò)熱形成的產(chǎn)能，在2011年下半年至2012年上半年集中釋放，令LED芯片價(jià)格持續(xù)下跌。

以LED芯片龍頭企業(yè)士蘭微為例，2012年，其子公司杭州士蘭明芯科技有限公司的平均售價(jià)較此前募集資金項(xiàng)目預(yù)測(cè)售價(jià)下降了48.04%。

“今年一季度市場(chǎng)逐步回暖，下游需求不斷擴(kuò)大，但芯片整體的價(jià)格持續(xù)低迷，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然非常殘酷。”武漢迪源光電總經(jīng)理董志江坦言，行業(yè)上游所面臨嚴(yán)峻局面，是某些地方政府盲目補(bǔ)貼招商引資和企業(yè)盲目擴(kuò)產(chǎn)的結(jié)果。

“這就是中國(guó)制造業(yè)的宿命，看似風(fēng)光的產(chǎn)業(yè)，大家都想進(jìn)，地方政府尤其樂(lè)在其中。”董志江說(shuō)。

相比之芯片制造商，中游封裝廠商面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，由于處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)，大多數(shù)封裝廠商深陷“連環(huán)債”困境，即下游終端應(yīng)用廠家拖欠封裝廠商的錢，封裝廠商只能去拖欠上游芯片及發(fā)光材料制造商的錢。

“連環(huán)債”兩端只要稍有風(fēng)吹草動(dòng)，封裝廠商便面臨巨大的資金斷流風(fēng)險(xiǎn)。此前，深圳鈞多立、愿景光電等大型LED廠商倒閉潮，很大程度就是“連環(huán)債”所致。

過(guò)去的幾年，LED終端應(yīng)用市場(chǎng)同樣冷熱不均：戶外傳媒市場(chǎng)陷入低迷，LED顯示屏市場(chǎng)已經(jīng)幾近飽和；LED背光液晶顯示產(chǎn)品直到去年才打開市場(chǎng)，但經(jīng)過(guò)一年的爆發(fā)式發(fā)展，該產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率已近70%，但又面臨新型顯示技術(shù)OLED的沖擊；照明市場(chǎng)則依賴路燈更新、地鐵照明等政府工程。

大小企業(yè)急搶灘

如今，LED照明市場(chǎng)在商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域稍有起色，幾乎產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)又一窩蜂往里邊扎堆。

目前，原先以顯示屏芯片為主的廠家華燦光電、士蘭微都開始轉(zhuǎn)型照明芯片的研發(fā)生產(chǎn)。

華燦光電去年就開始加大照明白光芯片市場(chǎng)的開拓力度，華燦光電總投資18億元的蘇州張家港新項(xiàng)目預(yù)計(jì)在今年年底竣工，達(dá)產(chǎn)后50%的產(chǎn)能將會(huì)釋放在照明白光芯片業(yè)務(wù)上。

杭州士蘭明芯科技有限公司總經(jīng)理江忠永稱，今年會(huì)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，照明芯片的占比會(huì)上升至30%～40%。此外，包括德豪潤(rùn)達(dá)在內(nèi)的原有照明芯片廠家也鉚足勁進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。

多家封裝廠商亦表示看好并有意角逐照明領(lǐng)域。莊繼里告訴記者，LED背光業(yè)務(wù)只是公司一個(gè)支撐點(diǎn)，未來(lái)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)極將在照明領(lǐng)域。

一個(gè)頗為有趣的細(xì)節(jié)是，記者近日在中山小欖鎮(zhèn)一次有關(guān)LED照明的論壇上觀察到，前來(lái)赴會(huì)的大大小小照明企業(yè)超300家，一些原來(lái)做小五金器件的民企也來(lái)蹭會(huì)，希望轉(zhuǎn)型作LED照明燈具配套器件，以期分得一杯羹，由此可見(jiàn)行業(yè)火熱情況。

在中山小欖鎮(zhèn)，證券時(shí)報(bào)記者看到，位于的LED中國(guó)九州城一期目前已經(jīng)招商完畢，入駐LED照明企業(yè)上百家。該項(xiàng)目有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，項(xiàng)目總投資13億元，總建筑面積達(dá)到40萬(wàn)平方米，全部開業(yè)后將有可能是國(guó)內(nèi)最大的LED照明應(yīng)用交易中心。

有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，雖然照明用白光LED芯片目前毛利還較高，但隨著原有和新近廠家的產(chǎn)能釋放，行業(yè)又將重現(xiàn)相互擠壓的情形。

更令業(yè)內(nèi)擔(dān)憂的是，三星、GE、庫(kù)柏等跨國(guó)集團(tuán)紛紛涉足LED產(chǎn)業(yè)，攪動(dòng)國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)格局。

今年4月，原科銳中國(guó)區(qū)市場(chǎng)總經(jīng)理唐國(guó)慶悄然履新三星LED中國(guó)區(qū)總經(jīng)理。唐國(guó)慶稱，三星進(jìn)入大功率LED照明市場(chǎng)的時(shí)間不長(zhǎng)，若想在競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的市場(chǎng)上有所作為，最好的辦法就是創(chuàng)新。