隨著2013年進入第三個季度，去年年末市場預測的LED行業(yè)“大爆發(fā)”正式揭開序幕。

作為全國LED產(chǎn)業(yè)集中區(qū)，福建上游LED巨頭三安光電今年上半年凈利潤大漲三成，中下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)銷售額也呈現(xiàn)大幅上漲。

值得注意的是，日前我省政策明確做大做強LED產(chǎn)業(yè)，預計在2015年底前基本實現(xiàn)全省公共照明領域普遍使用LED照明產(chǎn)品，本地企業(yè)將優(yōu)先獲益。二級市場LED照明概念股近期也紛紛成為機構的關注焦點。

增收又增利 三安光電中報業(yè)績大增

作為我省乃至全國LED領頭羊，三安光電6日發(fā)布半年報顯示，在今年上半年，主要是由于LED照明需求旺盛，設備基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，公司營收比上年同期增長22.13%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤比上年同期增長33.47%。

經(jīng)歷過漫長寒冬的LED行業(yè)，終于迎來了春天。福建另一家LED上游產(chǎn)業(yè)鏈的公司乾照光電，也發(fā)布上半年業(yè)績快報稱，由于2013年上半年LED行業(yè)的需求增長，公司產(chǎn)品銷售量與營業(yè)收入同比均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

此外，在第三季伊始，三安光電全資子公司安徽三安光電有限公司（下稱“安徽三安”）與兆馳股份全資子公司深圳市兆馳節(jié)能照明有限公司簽訂了《戰(zhàn)略采購框架協(xié)議》，約定自協(xié)議簽訂之日起的未來一年內(nèi)，深圳兆馳將向安徽三安采購5億元的發(fā)光二極管芯片，這一額度約占三安光電2012年33.63億銷售收入的15%。

業(yè)內(nèi)人士表示，下游應用市場的火爆直接拉動了中上游企業(yè)的業(yè)績。記者昨日采訪獲悉，福建鴻博光電、兩岸照明節(jié)能科技有限公司等下游應用企業(yè)，在今年上半年，無論是產(chǎn)品的銷售還是采購均呈現(xiàn)大幅上漲，其中鴻博光電照明產(chǎn)品國內(nèi)內(nèi)銷及出口的銷售漲幅超過了50%。

另外，根據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我省LED中小企業(yè)在今年一季度LED照明產(chǎn)品出口漲幅已達到130.32%。

福建鴻博光電相關負責人陳明告訴記者，從去年年底開始，由于產(chǎn)品價格下滑較為明顯，逐漸拉近了與節(jié)能燈等產(chǎn)品的價格差距，消費市場進一步打開，另外政府的大力采購也大大促進了LED下游企業(yè)的銷售業(yè)績，行業(yè)正從成熟期邁入爆發(fā)期。

政策利好頻發(fā) 閩LED照明百億元市場開啟

我省為全國LED產(chǎn)業(yè)的重點發(fā)展區(qū)域，根據(jù)我省光電行業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示，在2012年已擁有生產(chǎn)、貿(mào)易及相關配套企業(yè)300多家，實現(xiàn)產(chǎn)值800億元，成為全球高端節(jié)能燈重要生產(chǎn)基地。

為了加快LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，繼年初《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》以及《半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》等政策利好之后，我省又出臺相關政策加碼LED產(chǎn)業(yè)。在今年5月7日，福建省人民政府印發(fā)了《福建人民政府辦公廳轉發(fā)省信息化局下發(fā)關于福建省推廣應用LED照明產(chǎn)品的若干措施的通知》，預計在2015年底前基本實現(xiàn)全省公共照明領域普遍使用LED照明產(chǎn)品，帶動我省LED產(chǎn)業(yè)當年新增產(chǎn)值500億元以上。

根據(jù)通知，在2013年底前，云霄縣、連城縣等2個縣完成對本縣的公共場所的LED照明改造；在2014年底前，全省各設區(qū)市至少要有1個以上縣完成對本縣的公共場所的LED照明改造。

“這對于福建的光電企業(yè)來說，將是一個極大的推動，在爭取這些項目上，本地的企業(yè)將有很大的優(yōu)勢。”福建省光電行業(yè)協(xié)會常務副秘書長陳濤表示。據(jù)悉，今后政府將發(fā)布LED優(yōu)選產(chǎn)品供應商名錄，名錄上的企業(yè)由財政或國有資本投資建設，或申請財政獎勵或補貼的LED照明工程。

另據(jù)了解，目前，福建兩岸照明節(jié)能科技有限公司、福建省高速公路有限責任公司、福建圣元電子科技有限公司等均參與了我省節(jié)能照明示范工程項目申報。

企業(yè)加碼投資擴產(chǎn)能 機構熱捧LED照明概念股

行業(yè)回暖加上政策利好，無疑再次點燃了企業(yè)的投資熱情。

以三安光電為例。今年3月份剛剛放棄增發(fā)方案，時隔兩個月公司又再度欲在二級市場融資。5月28日，三安光電公告擬以不低于15.82元/股的價格非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過20860萬股，計劃募集資金總額不超過33億元，其中不超過28億元投向蕪湖光電產(chǎn)業(yè)化（二期）項目。公告顯示，公司蕪湖光電產(chǎn)業(yè)化（二期）項目將在一期項目的基礎上，擴大藍、綠光芯片生產(chǎn)規(guī)模。

上游企業(yè)加碼投資，中下游企業(yè)則積極開拓市場。不乏有企業(yè)已開始將目光從各種工程項目、節(jié)能改造工程轉向民用市場。“公司已經(jīng)拓展了一些商業(yè)客戶，比如超市、快消等連鎖企業(yè)。接下來將進一步打開民用通道，逐步走入家庭市場。”福州一家位于倉山區(qū)的LED企業(yè)負責人告訴記者，由于家用型照明產(chǎn)品對燈光的要求更高，現(xiàn)在公司還處于技術升級階段。

一級市場LED照明產(chǎn)品的暢銷，令二級市場LED照明概念股紛紛成為機構的關注焦點。

根據(jù)已公布的中報顯示，二季度機構增倉的電子股中，機構增倉數(shù)量超100萬股的公司有14家。其中，滬電股份、三安光電、超華科技、士蘭微、億緯鋰能、立訊精密、法拉電子等公司被機構增倉的數(shù)量超1000萬股。

從市場表現(xiàn)看，8月份以來至昨日收盤，二季度機構增倉的14只電子股中，有12只個股實現(xiàn)上漲。比較典型的是三安光電，機構增倉數(shù)量為4218.20萬股，月內(nèi)累計漲幅12.47%。

業(yè)內(nèi)人士預測，當前市場炒作出現(xiàn)輪換，LED照明概念股有望取代手游等前期大漲的概念股，成為下階段市場資金炒作的熱點。

國外

首爾市政府鼓勵用LED照明

日前，韓國首都首爾市已宣布計劃投資安裝更多LED燈具在公共場所（包括地鐵站和街道等），并鼓勵私營部門進一步擴大安裝范圍。計劃到2018年市政府辦公室全部使用LED照明，以期望減少能源消耗和援助LED照明產(chǎn)業(yè)。首爾政府還表示這一計劃到2030年將擴大到私營機構，估計到2014年約80萬盞LED燈將安裝在公共部門，另外將有7萬盞LED燈安裝在私營部門。

市政府還計劃到2014年建立一個包含132萬盞節(jié)能路燈的智能照明網(wǎng)格。為了鼓勵私營部門安裝，該市將提供一個最高達10億韓元（約合87萬美元）、利率2.5%的貸款計劃。 大眾證券報

分析

LED照明需求放量在即

LED具有廣泛的應用空間，顯示屏與背光需求拉動了LED行業(yè)的上一輪增長。LED作為新一代光源與傳統(tǒng)光源相比，在節(jié)能與使用壽命上具有顯著的優(yōu)勢，目前LED被廣泛地應用于包括顯示屏與背光在內(nèi)的多個領域。LED顯示屏與背光需求放量成為拉動LED行業(yè)上一輪快速發(fā)展的主要動力。

LED照明放量在即，照明是行業(yè)下一個趨勢性投資機會。LED光源產(chǎn)品價格大幅下降，在國內(nèi)LED光源與同等光效的節(jié)能燈售價趨近于2：1。由于使用壽命更長，且在能耗方面具有明顯優(yōu)勢，與傳統(tǒng)光源相比LED光源已經(jīng)體現(xiàn)出越來越明顯的經(jīng)濟性。我們認為LED取代傳統(tǒng)光源的時機已經(jīng)成熟，需求放量的“甜蜜點”已經(jīng)到來。未來LED光源取代傳統(tǒng)光源將成為行業(yè)的下一個趨勢性投資機會。

隨著LED技術逐步“走入尋常百姓家”，LED產(chǎn)業(yè)即將進入第三個增長周期。有著中國LED技術“拓荒人”美譽的復旦大學方志烈教授在論壇上介紹道：LED產(chǎn)業(yè)前兩個增長期分別是2010年之前的以信號和顯示應用為主；2010年至2013年的以背光應用為主；2013年，通用照明將成為LED產(chǎn)業(yè)“主力軍”。 中投證券

數(shù)字

中國LED照明產(chǎn)業(yè)潛在市場巨大。根據(jù)統(tǒng)計，2009年至2013年，市場規(guī)模的復合增長率達到43.58%，其中到2012年中國LED行業(yè)總產(chǎn)值達2059億元人民幣，同比增長34%。其中，在LED上游外延芯片、中游封裝、下游應用三個行業(yè)分支中，下游應用行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模最大、增長最快，產(chǎn)值為1590億元，同比增長37%。預計到2013年，我國LED照明市場規(guī)模有望達到730億元。

全球LED市場受到手持式裝置與LED照明產(chǎn)品相關需求驅(qū)動，預估2013年全球LED產(chǎn)值將達124億美元，相較2012年增長12%。