國內芯片產(chǎn)銷兩不忘發(fā)展如火如荼

2014年第一季度業(yè)績預告，LED外延芯片上市企業(yè)除德豪潤達預告為虧損外，三安光電、華燦光電、乾照光電以及華燦光電均為盈利。德豪潤達認為虧損原因一方面是產(chǎn)品毛利率下滑，另一方面是財務費用大幅度增長。對于預告盈利的企業(yè)和去年同期相比也是增減有別。盈利預期增幅最大的三安光電報告稱，市場需求旺盛和公司主要生產(chǎn)設備MOCVD滿產(chǎn)是業(yè)績增長的原因，同樣國星光電也將業(yè)績增長歸結為銷售收入增加，表明了市場需求的增加是主因。而華燦光電和乾照光電因為非主營業(yè)務收入減少而使業(yè)績預期低于去年同期。

以晶元、璨圓、新世紀、鼎元、泰谷等為代表的臺灣地區(qū)LED芯片企業(yè)在2013年營收業(yè)績雖表現(xiàn)各異，但是隨著有風向標意義的晶元光電由虧轉盈，行業(yè)整體回暖的趨勢明顯。進入2014年第一季度，延續(xù)2013年底的上升趨勢，各芯片企業(yè)營收業(yè)績持續(xù)向好。其中龍頭企業(yè)晶元光電營收超過62億元新臺幣，同比增幅達到44%，鼎元的增長幅度更是高達68%。受惠于照明市場需求的大幅增加，同時較多的臺灣LED芯片企業(yè)進入國際電視大廠的供應鏈，在LED背光滲透率不斷提高的情況下，為企業(yè)帶來了持續(xù)的訂單，因此2014年第一季度，作為傳統(tǒng)的行業(yè)淡季，大部分企業(yè)反而產(chǎn)能飽滿，呈現(xiàn)淡季不淡的狀態(tài)，營收業(yè)績也不斷創(chuàng)下新高。在到來的第二季度已進入傳統(tǒng)的行業(yè)旺季，各公司紛紛表示將開足馬力向更好的業(yè)績沖刺，其中晶元已新增產(chǎn)能，新世紀增加覆晶芯片比重，璨圓進行產(chǎn)品線調整，加大照明芯片的比重。由此預料二季度各企業(yè)主要生產(chǎn)設備MOCVD將有可能滿產(chǎn)運行，營收業(yè)績也將挑戰(zhàn)新高。

從2014年前半年的發(fā)展趨勢來看，我國LED上游芯片技術將持續(xù)提升，產(chǎn)能會加快釋放，但企業(yè)表現(xiàn)會出現(xiàn)分化，一些規(guī)模小、技術實力不強的芯片企業(yè)的生存之路將變得愈發(fā)艱難，而外延芯片企業(yè)的數(shù)量也會逐步減少，集中度會進一步提升，產(chǎn)品價格企穩(wěn)。

隨著節(jié)能減排的迫切需求，LED將成為通用照明領域的主流光源，對外延芯片產(chǎn)品的需求也會快速增長。不過，就前半年來看，2014年芯片環(huán)節(jié)競爭激烈的局面還將持續(xù)，中低端市場毛利率低的現(xiàn)狀將很難改變，產(chǎn)業(yè)整體盈利水平下降的現(xiàn)實不可忽視。因此，提升技術水平、科學調整投資規(guī)模和產(chǎn)品結構成為大多數(shù)外延芯片廠商的現(xiàn)實選擇。

筆者在采訪中了解到，國內部分芯片產(chǎn)品在技術、性能方面已經(jīng)逐步接近國外品牌企業(yè)的水平，體現(xiàn)出較高的性價比，但良率和性能穩(wěn)定性方面還有進一步提升的空間，而這一點也是決定芯片國產(chǎn)化率的主要原因。一些中游封裝企業(yè)表示，目前對國產(chǎn)化芯片已有一定程度上認可，采用國產(chǎn)品牌的芯片也是大勢所趨。

LED芯片國產(chǎn)化率將持續(xù)提高。在國產(chǎn)芯片當中，當前小功率芯片的接受度相對更高，而大功率芯片由于對技術、性能以及可靠性的要求較高，國產(chǎn)化水平會滯后于小功率芯片。但總體來看，國產(chǎn)化外延芯片的技術水平、性價比、市場接受度都在不斷提高，從今年一季度封裝企業(yè)和外延芯片企業(yè)的合作進展來看。

從前半年的情況來分析，相信2014年外延芯片企業(yè)的市場表現(xiàn)會大好于2013年。對于未來將會有多少家芯片企業(yè)存在，80%的調查對象認為芯片環(huán)節(jié)會剩下5-10家企業(yè)；12%的調查對象認為會產(chǎn)生寡頭壟斷，剩下3-5家企業(yè)。

對于2014年，上游企業(yè)應該如何應對產(chǎn)業(yè)格局的變化，60%的調查對象認為上游企業(yè)會橫向整合應對產(chǎn)業(yè)格局的變化，而也有一些被調查者認為會垂直整合。

垂直整合是LED產(chǎn)業(yè)競爭主要形態(tài)，但垂直整合的難度很大，需要有本錢，并且風險也很大，業(yè)內不乏垂直整合失敗的案例。

未來的競爭需要高度整合資源，在國內將更多的體現(xiàn)在上下游優(yōu)秀企業(yè)聯(lián)盟的方式來實現(xiàn)，企業(yè)只有學會讓利才會走得更加長遠。

目前LED上游芯片環(huán)節(jié)的競爭似乎已進入白熱化階段。2014年上半年，包括晶元光電、三安等芯片大廠動作不斷，為未來發(fā)展做準備。不論是橫向整合還是垂直整合，又或者是海外整合，共贏是重要的衡量標準，對于企業(yè)自身的資本、技術、人才、管理等都是巨大的考驗。

一組有關芯片價格和毛利率的調研數(shù)據(jù)顯示，對于2014年芯片價格的變化，認為芯片價格依舊會下跌的調查對象占70%，認為芯片價格會與2013年持平的調查對象占30%。大部分認為芯片價格下跌的調查對象認為跌幅在10%左右，而絕大多數(shù)的調查對象認為，與前幾年20%-30%的下跌幅度相比，2014年芯片價格下跌的幅度不會太大，從供應商的情況來看，價格更新和調價的幅度及時間也都在放緩。

另有一些調查對象認為，芯片價格每年都會有波峰波谷期，比如每年3-7月價格可能會高一些，而7-12月可能會低一些，綜合全年來看，芯片價格的變動應該會與2013年表現(xiàn)持平。此外，針對芯片企業(yè)毛利率變化的調研中發(fā)現(xiàn)，47%的調查對象認為2014年國內LED芯片企業(yè)的毛利率保持在20%-30%，30%的調查對象認為芯片企業(yè)毛利率會維持在10%-20%。

芯片企業(yè)的毛利率不斷被壓縮，但到一定程度以后空間會減小，對于外延芯片企業(yè)，毛利率最低限度也應該維持在20%以上，除去管理等費用才能有盈利，否則基本就會陷入虧損。從這個角度看，芯片企業(yè)毛利率維持在20%-30%實屬不高。

二、LED照明行業(yè)進入快速增長期淡季不淡

從2014年年初開始，照明行業(yè)整合之風四起�？杀�團的決不單打獨斗，可并購的決不放慢手腳，可跑路的決不茍延殘喘，無論是大中小企業(yè)、高中低市場，日益激烈的行業(yè)競爭，加上經(jīng)濟發(fā)展趨于緩慢，行業(yè)各界不禁擔憂季度業(yè)績的紅字情況。

2014年第一季度我國LED行業(yè)總產(chǎn)值達到746.8億元，同比增長25.9%。同時，國內大多LED企業(yè)一季度報表相當靚麗：如陽光照明一季度LED收入達到3億元，同比去年的1.4億元實現(xiàn)了翻倍增長；華燦光電一季度收入同比大增150.89%；三安光電一季度收入增長30%；鴻利光電一季度營業(yè)收入和凈利潤分別30.26%和71.95%。 種種跡象都在表明，2014年LED照明行業(yè)將進入快速增長期。

2013年的7月份，燈飾照明行業(yè)迎來了最嚴重的一個淡季，全國各地燈具城(包括古鎮(zhèn))沒有一點客戶的味道，淡到?jīng)]有一粒鹽！”搜索去年7、8月份的行業(yè)新聞，會發(fā)現(xiàn)這句話是出現(xiàn)次數(shù)是最多的。

據(jù)了解，在產(chǎn)品漲價、賣場漲租、競爭激烈的市場大環(huán)境下，2013年1-3月照明市場銷量下降幅度達到25%-50%，很多經(jīng)銷商都虧本經(jīng)營，不少經(jīng)銷商萌生退出照明市場之意。因此，去年出現(xiàn)倒閉潮、跑路風就一點都不驚訝了。

相比較，2014年的6、7月份，LED照明行業(yè)明顯的在喧鬧中多了一份淡定。有行業(yè)人士分析稱，今年行業(yè)競爭更加激烈，品牌戰(zhàn)、渠道戰(zhàn)正在蔓延，價格競爭依然是主要熱點。盡管LED照明產(chǎn)品價格繼續(xù)下滑，但降速開始減緩。值得慶幸的是整個行業(yè)市場呈現(xiàn)火熱態(tài)勢，技術水平的提高，進出口的持續(xù)向上，企業(yè)表現(xiàn)尤其積極，行業(yè)前景依然誘人。

就行業(yè)淡季來臨應該如何應對的問題，通過走訪各地廠商、賣場，大部分受訪者表示2014年的淡季沒有去年明顯，“淡季不淡”，只是企業(yè)品牌的打造以及銷售渠道的開拓顯得尤為重要。

預計2014年1-6月封裝上市公司歸屬股東的凈利潤

    今年上半年，LED下游應用市場需求旺盛，帶動了LED封裝市場迅猛發(fā)展。今年開始，不僅我們會照自己的路線走出現(xiàn)國內LED封裝廠商使用芯片本土化的趨勢，國內LED應用企業(yè)也大量接受高性價比的本土器件，大大拉動了對封裝市場的需求。除背光和照明外，自去年以來，以小間距、高端租賃等為典型的LED顯示屏細分市場的增長也在相當大的程度上拉動了封裝市場的快速發(fā)展。

信息來源：OFweek 半導體照明網(wǎng)  編輯：茍麗麗